立讯精密获国元证券买入评级,iPhone16全系配备AI
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9月11日,立讯精密(002475)获国元证券买入评级,近一个月立讯精密获得16份研报关注。研报预计iPhone16系列全系配备AI,中国地区将于明年上线AI功能。本次发布的四款新品iPhone16/16Plus/16Pro/16ProMax起售价没有提升,9月13日晚8点接受预购,9月20日发售。在AppleIntelligence推出节奏上,WWDC大会上公布的功能将随着Beta版于10月份最早在美国地区推出,随后几个月将有更多功能陆续推出;12月份AI功能将上线澳洲、加拿大、新西兰、南非、英国等地区,明年上线中国、法国、日本、西班牙等地区。此外,我们预计公司2024-2025年归母净利润将实现138亿元和177亿元,同比增长26%和29%。研报认为,iPhone16系列预订情况或影响24Q4及25H1的生产计划,因此是接下来市场的追踪重点。相较于iPhone15系列,我们更看好iPhone16系列销量。风险提示:下行风险:全球经济复苏缓慢,国产手机竞争加剧,大客户对供应链政策风险,业务扩张带来的内部管理的风险。上行风险:持续改善的全球宏观经济环境;手机AI化进程加快;XR销售情况超预期;新型可穿戴式产品销售超预期。
来源:金融界
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